资金止损

让我们从最简单的止损类型开始:资金止损。

这也被称为比例止损,因为它使用确定的交易账户比,假设2%,也就是交易者愿意用来冒险的比例。

不同交易者的风险比例不同——较激进的交易者会拿高达账户的10%的金额冒险,而不太激进的,每个交易通常只愿意用低于账户总额的2%冒险。

风险比例一旦确定,交易者会利用他们的头寸规模来计算他们的止损离入场点位多远。

很不错,对吗?

交易者按照交易计划设定好止损。

这是个很好的交易,对吗?

错!!!

你应该根据市场环境和系统规则设定止损,而不是你想要的止损数额。

我们打赌你现在肯定在想,“哈!没理由啊。我记得你说过我们要控制风险。”

我们承认这听起来有些让人不解,让我们举例说明一下。还记得头寸规模课程里的张三吗?

张三以500美元开了一个迷你账户,他能够交易的最小规模是1万单位。张三决定交易英镑/美元,因为该货币对在1.5620阻力位受阻。

根据他的风险管理规则,每次交易,张三只愿拿小于账户总额的2%冒险。

1万单位英镑/美元,每点价值1美元,账户的2%为10美元,所以,张三能够接受的最大止损是10点,这也就是他在这个交易中所做的,把止损设定在1.5630。

但英镑/美元每天变动超过100点!他很容易就止损离场了,即使英镑/美元变动很小。由于他的账户限定了头寸限额,他仅凭想要的最大损失而不是英镑/美元的市场环境设定了止损点位。

让我们看看接下来发生了什么。

嘭!张三恰巧在顶部止损离场了,因为他的止损设定太紧了!除了损失了这次交易,他还错过了抓住超过100点变动的机会。

从这个例子中,你可以看到,使用资金止损的危险在于它迫使交易者将止损设定在任意价位。

止损要么离入场点位太近,如这个例子中张三的做法,要么在一个丝毫未将技术分析考虑在内的位置。

尽管你知道,你可以将止损设定在价格要转向,开始朝对你有利的方向发展的水平(难道没有人见过这种状况吗?),但是由于你已经止损离场了,你不能将那些点位纳入囊中!真讨厌!

为张三提供的解决方法是通过允许其使用微型手或自定义规模的经纪商交易。1千单位英镑/美元,每点价值是0.10美元。

张三要想待在风险适宜区内,他可以对英镑/美元设定100点的止损,在这个范围之内,他的损失都小于账户的2%。现在他可以按照市场状况、交易系统、支撑阻力等设定其止损大小了。